{"id":44018,"date":"2024-03-13T08:31:27","date_gmt":"2024-03-13T08:31:27","guid":{"rendered":"https:\/\/www.cfh.de\/?p=44018"},"modified":"2024-03-26T08:56:51","modified_gmt":"2024-03-26T08:56:51","slug":"bvk-jahresstatistik-2023-zum-deutschen-beteiligungsmarkt","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.cfh.de\/en\/bvk-jahresstatistik-2023-zum-deutschen-beteiligungsmarkt\/","title":{"rendered":"BVK Jahresstatistik 2023 zum deutschen Beteiligungsmarkt"},"content":{"rendered":"<p>[et_pb_section fb_built=&#8220;1&#8243; _builder_version=&#8220;4.16&#8243; _module_preset=&#8220;default&#8220; min_height=&#8220;549.7px&#8220; custom_padding=&#8220;0px||3px|||&#8220; animation_style=&#8220;fade&#8220; animation_direction=&#8220;bottom&#8220; animation_duration=&#8220;300ms&#8220; animation_delay=&#8220;50ms&#8220; animation_starting_opacity=&#8220;10%&#8220; animation_speed_curve=&#8220;ease-in&#8220; scroll_fade=&#8220;0|50|50|100|30%|100|100&#8243; scroll_scaling=&#8220;0|50|50|100|70%|90%|100&#8243; motion_trigger_start=&#8220;top&#8220; locked=&#8220;off&#8220; global_colors_info=&#8220;{}&#8220;][et_pb_row _builder_version=&#8220;4.16&#8243; _module_preset=&#8220;default&#8220; width_tablet=&#8220;100%&#8220; width_phone=&#8220;100%&#8220; width_last_edited=&#8220;on|phone&#8220; max_width=&#8220;70%&#8220; max_width_tablet=&#8220;100%&#8220; max_width_phone=&#8220;100%&#8220; max_width_last_edited=&#8220;on|phone&#8220; custom_padding=&#8220;3px|||||&#8220; animation_style=&#8220;slide&#8220; animation_direction=&#8220;bottom&#8220; animation_duration=&#8220;300ms&#8220; animation_delay=&#8220;50ms&#8220; animation_intensity_slide=&#8220;5%&#8220; animation_starting_opacity=&#8220;10%&#8220; animation_speed_curve=&#8220;ease-in&#8220; global_colors_info=&#8220;{}&#8220;][et_pb_column type=&#8220;4_4&#8243; _builder_version=&#8220;4.16&#8243; _module_preset=&#8220;default&#8220; global_colors_info=&#8220;{}&#8220;][et_pb_image src=&#8220;https:\/\/www.cfh.de\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/2024-03-BVK-Statistik.png&#8220; title_text=&#8220;2024-03 BVK Statistik&#8220; _builder_version=&#8220;4.16.1&#8243; _module_preset=&#8220;default&#8220; custom_margin=&#8220;||10px||false|false&#8220; hover_enabled=&#8220;0&#8243; locked=&#8220;off&#8220; global_colors_info=&#8220;{}&#8220; sticky_enabled=&#8220;0&#8243;][\/et_pb_image][\/et_pb_column][\/et_pb_row][et_pb_row _builder_version=&#8220;4.16&#8243; _module_preset=&#8220;default&#8220; width_tablet=&#8220;100%&#8220; width_phone=&#8220;&#8220; width_last_edited=&#8220;on|phone&#8220; max_width=&#8220;70%&#8220; max_width_tablet=&#8220;100%&#8220; max_width_phone=&#8220;100%&#8220; max_width_last_edited=&#8220;on|phone&#8220; custom_padding=&#8220;4px||1px|||&#8220; locked=&#8220;off&#8220; global_colors_info=&#8220;{}&#8220;][et_pb_column type=&#8220;4_4&#8243; _builder_version=&#8220;4.16&#8243; _module_preset=&#8220;default&#8220; global_colors_info=&#8220;{}&#8220;][et_pb_text _builder_version=&#8220;4.16.1&#8243; _module_preset=&#8220;default&#8220; text_font=&#8220;Noto Sans||||||||&#8220; text_text_color=&#8220;#495A66&#8243; text_font_size=&#8220;22px&#8220; text_line_height=&#8220;1em&#8220; header_font=&#8220;Noto Sans|700|||||||&#8220; header_text_color=&#8220;#495A66&#8243; custom_margin=&#8220;||5%||false|false&#8220; hover_enabled=&#8220;0&#8243; text_font_size_tablet=&#8220;20px&#8220; text_font_size_phone=&#8220;&#8220; text_font_size_last_edited=&#8220;on|tablet&#8220; header_font_size_tablet=&#8220;22px&#8220; header_font_size_phone=&#8220;&#8220; header_font_size_last_edited=&#8220;on|tablet&#8220; global_colors_info=&#8220;{}&#8220; sticky_enabled=&#8220;0&#8243;]<\/p>\n<p>Aktuelles:<\/p>\n<h1>BVK ver\u00f6ffentlicht Jahresstatistik 2023<\/h1>\n<p><span style=\"color: #6e95b2;\">CFH<\/span><\/p>\n<p>[\/et_pb_text][\/et_pb_column][\/et_pb_row][et_pb_row _builder_version=&#8220;4.16&#8243; _module_preset=&#8220;default&#8220; width_tablet=&#8220;100%&#8220; width_phone=&#8220;100%&#8220; width_last_edited=&#8220;on|phone&#8220; max_width=&#8220;70%&#8220; max_width_tablet=&#8220;100%&#8220; max_width_phone=&#8220;100%&#8220; max_width_last_edited=&#8220;on|phone&#8220; custom_padding=&#8220;3px|||||&#8220; global_colors_info=&#8220;{}&#8220;][et_pb_column type=&#8220;4_4&#8243; _builder_version=&#8220;4.16&#8243; _module_preset=&#8220;default&#8220; global_colors_info=&#8220;{}&#8220;][et_pb_text _builder_version=&#8220;4.16.1&#8243; _module_preset=&#8220;default&#8220; text_font=&#8220;Noto Sans||||||||&#8220; text_font_size=&#8220;17px&#8220; link_text_color=&#8220;#6E95B2&#8243; hover_enabled=&#8220;0&#8243; text_font_size_tablet=&#8220;&#8220; text_font_size_phone=&#8220;14px&#8220; text_font_size_last_edited=&#8220;on|phone&#8220; global_colors_info=&#8220;{}&#8220; sticky_enabled=&#8220;0&#8243;]<\/p>\n<p><span style=\"font-size: medium;\">13. M\u00e4rz 2024<\/span><\/p>\n<p>Der <a href=\"http:\/\/www.bvkap.de\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Bundesverband Beteiligungskapital (BVK)<\/a> ver\u00f6ffentlicht heute die vorl\u00e4ufige Statistik zum deutschen Beteiligungskapitalmarkt 2023. In einem herausfordernden gesamtwirtschaftlichen Umfeld erreichten die Investitionen ein Volumen von Mrd.\u20ac 10,5, wobei alle Marktsegmente Investitionsr\u00fcckg\u00e4nge hinnehmen mussten.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/www.bvkap.de\/files\/content\/statistik-deutschland\/pdfs\/20240314_BVK-Statistik_2023_Charts_final.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Die Statistik finden Sie hier<\/a>. Einige Punkte jedoch herausgegriffen:<\/p>\n<p><strong>Private Equity in Deutschland:<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>Mehr als 470 Beteiligungsgesellschaften.<\/li>\n<li>Aktuell haben die Beteiligungsgesellschaften mehr als 5.500 Portfoliounternehmen.<\/li>\n<li>2023 wurden Mrd.\u20ac 10,5 investiert, 2018 bis 2023 gesamt Mrd.\u20ac 76,1<\/li>\n<li>In den Portfoliounternehmen sind aktuell 1,51 Millionen Besch\u00e4ftigte und es werden Mrd.\u20ac 293 Ums\u00e4tze erzielt.<\/li>\n<\/ul>\n<p><span style=\"text-decoration: underline;\"> <strong>Der BVK schreibt in seiner Pressemitteilung zur Statistik:<\/strong><\/span><br \/><em>&#8222;Dem gesamtwirtschaftlichen Gegenwind konnte sich auch der deutsche Beteiligungsmarkt im vergangenen Jahr nicht entziehen. Anhaltende Konjunktursorgen, die Zinswende und geopolitische Krisen belasteten Beteiligungsgesellschaften und Portfoliounternehmen gleicherma\u00dfen. Die Investitionen von Beteiligungsgesellschaften summierten sich im vergangenen Jahr auf insgesamt 10,5 Mrd. \u20ac. Damit floss Start-ups und Mittelst\u00e4ndlern wichtiges Kapital zu, um diesen Unternehmen bei der \u00dcberwindung der aktuellen Herausforderungen zu helfen&#8220;, fasst Frank H\u00fcther, Vorstandssprecher des Bundesverbandes Beteiligungskapital (BVK) und Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer der Abacus alpha, die heute ver\u00f6ffentlichte, vorl\u00e4ufige Statistik f\u00fcr den deutschen Private Equity und Venture Capital-Markt zusammen. Damit sind die Investitionen deutlich gegen\u00fcber dem Vorjahr (2022: 15,4 Mrd. \u20ac) gesunken. \u201eEs war fr\u00fch im Jahr erkennbar, dass die Investitionen 2023 angesichts der Rahmenbedingungen weder an das Vorjahr noch an die Rekordniveaus von 2019 bis 2021 ankn\u00fcpfen kann,\u201c so H\u00fcther weiter. In allen Marktsegmenten (Venture Capital, Buy-Outs, Wachstum\/Minderheitsbeteiligungen) blieb das Investitionsniveau 2023 unter dem Vorjahreswert.<\/em><\/p>\n<p><strong><em>Venture Capital: Nur Rekordjahre 2021\/2022 fielen h\u00f6her aus<br \/><\/em><\/strong><em>Nach dem Rekordjahr 2021 und fast ebenso investitionsstarken Jahr 2022 mussten auch die Venture Capital-Investitionen dem Umfeld Tribut zollen und sanken auf 2,5 Mrd. \u20ac (2022: 3,6 Mrd. \u20ac) \u2013 was aber noch deutlich \u00fcber dem Niveau der Jahre 2020 und davor liegt. Rund 560 Startups und junge Unternehmen wurde mit Venture Capital finanziert, was nahezu drei Viertel aller im Jahresverlauf mit Beteiligungskapital finanzierten Unternehmen ausmacht. \u201eNach zwei au\u00dferordentlichen Jahren ist 2023 das Venture Capital-Pendel weltweit zur\u00fcckgeschwungen. Der deutsche Markt hat sich im herausfordernden Umfeld behauptet und ein Achtungszeichen gesetzt. Wir liegen \u00fcber den Investitionen bis 2020, was f\u00fcr die Entwicklung spricht, die das hiesige \u00d6kosystem genommen hat\u201c, unterstreicht Juliane Hahn, BVK-Vorstandsmitglied und Managing Partner bei Signature Ventures.<\/em><\/p>\n<p><em>Trotz des gesamtwirtschaftlichen Gegenwinds konnten auch 2023 einige Finanzierungsrunden im dreistelligen Bereich erfolgreich geschlossen werden, bei denen Beteiligungsgesellschaften substanziell zusammen mit anderen Investoren investierten \u2013 etwa durch Enpal, 1Komma5, Isar Aerospace, Aleph Alpha, Flink, Helsing oder eGym. \u201eDas \u00d6kosystem ist erheblich erstarkt aus der Pandemiezeit gekommen. Geblieben ist jedoch die enorme Abh\u00e4ngigkeit von internationalen VCs. Daher gilt es weiterhin, die einheimische Venture Capital-Branche zu st\u00e4rken. Mit dem Zukunftsfinanzierungsgesetz inklusive der Umsatzsteuerbefreiung auf Fondsverwaltungsleistungen f\u00fcr alle alternativen Investmentfonds und dem Wachstumsfonds Deutschland wurden wichtige und lang ersehnte Weichen gestellt, um den Standort Deutschland im internationalen Wettbewerb voranzubringen\u201c, erg\u00e4nzt Hahn.<br \/><\/em><\/p>\n<p><em><strong>Buy-Outs: Umfeld macht Vorjahre unerreichbar<\/strong><br \/>Die Buy-Out-Investitionen beliefen sich auf 6,5 Mrd. \u20ac &#8211; ein R\u00fcckgang um rund ein Viertel (2022: 8,8 Mrd. \u20ac). \u201eRezessionssorgen bleiben, Gesch\u00e4ftsaussichten in vielen Branchen sind unsicher und dynamisch steigende Leitzinserh\u00f6hungen wirken d\u00e4mpfend. Dieses Umfeld belastet das Buy-Out-Gesch\u00e4ft bis heute, Transaktionen werden langwieriger und die Kaufpreisfindung schwieriger\u201c, fasst H\u00fcther zusammen. Im Bereich der Buy-Out-Investitionen k\u00f6nnen einzelne Transaktionen die Statistiken erheblich beeinflussen. \u201eAuch wenn insbesondere internationale Fonds \u00fcber viel Kapital verf\u00fcgen. Sehr gro\u00dfe Transaktionen blieben 2023 Mangelware. Ein Trend: Die Gesellschaften haben ihr Augenmerk st\u00e4rker als in der Vergangenheit auf b\u00f6rsennotierte Unternehmen unterschiedlichster Gr\u00f6\u00dfe ausgerichtet\u201c. Zum Beispiel haben sich Beteiligungsgesellschaften zumeist mit dem Ziel eines B\u00f6rsenr\u00fcckzugs bei den gelisteten EQS Group, OHB, Software AG, ATOSS Software, Va-Q-Tec, SUSE und Synlab Beteiligungsgesellschaften engagiert oder haben ihre bestehenden Anteile erh\u00f6ht. <\/em><\/p>\n<p><em>Ebenfalls gesunken sind die Investitionen im Bereich Wachstumsfinanzierungen (Growth) und andere Minderheitsbeteiligungen (Replacement- und Turnaround-Finanzierungen) bei mittelst\u00e4ndischen Unternehmen und reiferen Jungunternehmen. Diese halbierten sich auf 1,5 Mrd. \u20ac gegen\u00fcber dem Vorjahresniveau (3,0 Mrd. \u20ac). Gerade Wachstumsfinanzierungen bei Grownups fielen geringer aus. Zudem fluktuieren in diesem Marktsegment die Investitionen regelm\u00e4\u00dfig aufgrund gro\u00dfer Einzelinvestments.<\/em><\/p>\n<p><em><strong>Fundraising: R\u00fcckgang bei Venture, Anstieg bei Buy-Out<\/strong><br \/>Nachdem deutsche Beteiligungsgesellschaften 2022 so viele neue Fondsmittel wie nie zuvor bei Investoren einsammeln konnten, fiel das Fundraising im abgelaufenen Jahr auf 4,9 Mrd. \u20ac. Dies entspricht zwar einem R\u00fcckgang von 44 Prozent gegen\u00fcber dem Rekordvorjahr (8,7 Mrd. \u20ac), liegt aber in etwa auf dem Niveau der Jahre davor. Die Zahl der neuen Fonds fiel gleichzeitig von 49 auf 29. Das Fundraising von Venture Capital-Fonds erreichte 1,8 Mrd. \u20ac nach 6,5 Mrd. \u20ac im historisch erfolgreichsten Jahr 2022. Buy-Out-Fonds konnten dagegen mit 2,9 Mrd. \u20ac deutlich mehr einsammeln (1,1 Mrd. \u20ac). <\/em><\/p>\n<p><em>\u201eBeteiligungsgesellschaften konnten wieder substanzielle Volumina einsammeln, um diese in Startups und Mittelst\u00e4ndler zu investieren. Das Fundraising-Umfeld bleibt aber herausfordernd, insbesondere im Vergleich zu den beiden Vorjahren. Mit dem Ende der Niedrigzinsphase und den Rekordhochs der Aktienm\u00e4rkte bieten sich Investoren wieder Alternativen zu Anlagen in Venture Capital oder Private Equity, dennoch setzen institutionelle Investoren weiterhin auf unsere Asset-Klasse. Diese ist mittlerweile attraktiver und fester Bestandteil ihrer Asset Allocation geworden und verspricht als Brutst\u00e4tte f\u00fcr Innovation und neue Technologien weiterhin hohe Ertr\u00e4ge\u201c, erl\u00e4utert Hahn.<\/em><\/p>\n<p><strong><em>Ausblick auf 2024<\/em><\/strong><br \/><em>\u201eDas Marktgeschehen verharrt ein wenig in Wartestellung. Einem neuerlichen Aufschwung <\/em><em>stehen noch die allgemeinwirtschaftliche und geopolitische Situation im Weg. Die erwarteten <\/em><em>Zinssenkungen im laufenden Jahr k\u00f6nnten jedoch zusammen mit positiven <\/em><em>Konjunkturnachrichten den Knoten zerschlagen.\u201c, blickt H\u00fcther auf den weiteren Jahresverlauf. <\/em><em>\u201eDas Bewertungsniveau f\u00fcr Neu-Investments ist attraktiv, die Nachfrage nach Beteiligungskapital f\u00fcr Gr\u00fcndung, Wachstum und Transformation ist hoch. Wir sind zuversichtlich f\u00fcr 2024.\u201c<\/em><\/p>\n<p><em><\/em><\/p>\n<p><em><\/em><\/p>\n<p data-testid=\"vvCRbcz5I\"><em>Quelle: BVK-Jahresstatistik 2023 &#8211; Pressemitteilung, Newsletter vom 13.03.2024<\/em><\/p>\n<p>[\/et_pb_text][\/et_pb_column][\/et_pb_row][\/et_pb_section]<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Der Branchenverband BVK (Bundesverband Beteiligungskapital) hat die Statistik zum deutschen Beteiligungskapitalmarkt 2023 ver\u00f6ffentlicht. 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